الأسواق الخليجية · أبوظبي ودبي
الإمارات العربية المتحدة
يُوظَّف رأس المال في دولة الإمارات العربية المتحدة على أكثر من مستوى: عبر المؤسسات الاستثمارية التابعة لكل إمارة، كأبوظبي ودبي، وعبر صندوق الثروة السيادية التابع للحكومة الاتحادية، ومن خلال منطقتين حرتين ماليتين هما مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي، ولكلٍّ منهما جهته التنظيمية الخاصة.
الصناديق السيادية والجهات الاستثمارية الحكومية
جهاز أبوظبي للاستثمار
أسسته حكومة إمارة أبوظبي عام 1976 مؤسسةً استثمارية مستقلة، وهو يستثمر الأموال التي تخصصها له الحكومة بهدف تحقيق عوائد مستدامة على المدى الطويل. وأفادت مراجعته السنوية لعام 2025 بأن متوسط العائد السنوي على مدى 20 عاماً و30 عاماً بلغ 6.6% و7.2% على التوالي حتى 31 ديسمبر 2025، علماً بأن أرقام عام 2025 أولية.
شركة مبادلة للاستثمار
أُنشئت عام 2017 بدمج شركة الاستثمارات البترولية الدولية (آيبيك) وشركة مبادلة للتنمية التي تأسست عام 2002، ثم انضم إليها مجلس أبوظبي للاستثمار عام 2018. وأعلنت مبادلة أن أصولها المدارة بلغت 1.4 تريليون درهم إماراتي (385 مليار دولار أمريكي) لعام 2025، وهي تستثمر داخل الدولة وخارجها.
شركة العماد القابضة و«القابضة» (ADQ)
في يناير 2026، أصدر المجلس الأعلى للشؤون المالية والاقتصادية في أبوظبي قراراً بضمّ أصول واستثمارات مجموعة أبوظبي التنموية القابضة («القابضة» ADQ) تحت مظلة شركة العماد القابضة، لتتكوّن محفظة تضم 25 شركة ومنصة استثمارية وأكثر من 250 شركة تابعة.
مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية
تأسست عام 2006 بموجب القانون رقم (11) لسنة 2006، وهي مملوكة بالكامل لحكومة دبي، وتُعدّ الذراع الاستثمارية الرئيسية للحكومة.
جهاز الإمارات للاستثمار
أُنشئ بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (4) لسنة 2007 المعدَّل بالمرسوم بقانون اتحادي رقم (13) لسنة 2009، ويصف نفسه بأنه صندوق الثروة السيادية الوحيد التابع للحكومة الاتحادية، ويستثمر في محفظة متنوعة من الأصول.
المكاتب العائلية والثروات الخاصة
تفيد وزارة الاقتصاد والسياحة بأن الشركات العائلية تسهم بنسبة 60% من الناتج المحلي الإجمالي للدولة، وتوظّف 80% من القوى العاملة، وتشكّل نحو 90% من الشركات الخاصة. وتخضع هذه الشركات على المستوى الاتحادي للمرسوم بقانون اتحادي رقم (37) لسنة 2022 بشأن الشركات العائلية.
ولدى المنطقتين الحرتين الماليتين أطر خاصة بالمكاتب العائلية، إذ يدير مركز دبي المالي العالمي «مركز الثروات العائلية» إلى جانب لوائح الترتيبات العائلية لعام 2023، وقد سجّل 1,408 كيانات مرتبطة بالعائلات بنهاية النصف الأول من عام 2026. ويتيح سوق أبوظبي العالمي نظاماً للمكتب العائلي الواحد، أي الشركة التي تُنشأ لإدارة الشؤون المالية والشخصية لعائلة واحدة حصراً.
المستثمرون المؤسسيون
الهيئة العامة للمعاشات والتأمينات الاجتماعية
تتولى على المستوى الاتحادي إدارة معاشات المواطنين بموجب القانون الاتحادي رقم (7) لسنة 1999.
صندوق أبوظبي للتقاعد
يعمل بموجب القانون رقم (2) لسنة 2000، ويذكر أنه يدير الأصول المتأتية من الاشتراكات وفق استراتيجيات استثمارية طويلة الأمد.
قطاع التأمين
يفيد مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بأن إجمالي أصول قطاع التأمين في الدولة بلغ نحو 164.9 مليار درهم إماراتي في عام 2025.
شركات إدارة الثروات والأصول والصناديق
بنهاية النصف الأول من عام 2026، أفاد مركز دبي المالي العالمي بوجود 592 شركة لإدارة الثروات والأصول، وأفاد سوق أبوظبي العالمي بوجود 190 مديراً للصناديق والأصول و276 صندوقاً تُدار من السوق.
المراكز المالية والجهات التنظيمية
مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي
ينظّم البنوك والمؤسسات المالية الأخرى وشركات التأمين بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025، الذي عيّنه أيضاً سلطةً لتسوية أوضاع المؤسسات المالية.
هيئة سوق المال
الهيئة الاتحادية التي كانت تُعرف باسم هيئة الأوراق المالية والسلع، وأُعيدت تسميتها بموجب المرسومين بقانونين اتحاديين رقم (32) ورقم (33) لسنة 2025، اعتباراً من 1 يناير 2026. وبنهاية عام 2025، كان نحو 158 صندوقاً استثمارياً أجنبياً مسجّلاً لديها للترويج المباشر في الدولة.
مركز دبي المالي العالمي وسلطة دبي للخدمات المالية
مركز دبي المالي العالمي منطقة حرة مالية في دبي، وجهته التنظيمية المستقلة هي سلطة دبي للخدمات المالية. وقد أفاد المركز بوجود 1,134 شركة خدمات مالية خاضعة للتنظيم بنهاية النصف الأول من عام 2026.
سوق أبوظبي العالمي وسلطة تنظيم الخدمات المالية
سوق أبوظبي العالمي مركز مالي دولي يمتد على جزيرتَي الماريه والريم في أبوظبي، عاصمة الدولة، وتتولى سلطة تنظيم الخدمات المالية تنظيم الخدمات المالية فيه.
الأجندة الوطنية
تهدف رؤية «نحن الإمارات 2031» إلى مضاعفة الناتج المحلي الإجمالي للدولة من 1.49 تريليون درهم إلى 3 تريليونات درهم. وفي دبي، تهدف أجندة دبي الاقتصادية D33 إلى مضاعفة حجم اقتصاد الإمارة خلال العقد الممتد حتى عام 2033، ومن ذلك رفع الاستثمار الأجنبي المباشر إلى متوسط 60 مليار درهم سنوياً.
التمويل المتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية
وفقاً لمصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، بلغت حصة الصيرفة الإسلامية 24.7% من القطاع المصرفي في الدولة في عام 2025، بأصول إسلامية تقارب 1,329 مليار درهم إماراتي، تشمل أصول المصارف الإسلامية والنوافذ الإسلامية لدى البنوك التقليدية وشركات التمويل الإسلامي. وأفادت ناسداك دبي بأن قيمة الصكوك المدرجة القائمة لديها بلغت 98.6 مليار دولار أمريكي بنهاية النصف الأول من عام 2026.
أسبوع العمل والتوقيت
- الحكومة الاتحادية
- من الاثنين إلى الخميس من الساعة 7:30 حتى 15:30، ويوم الجمعة من 7:30 حتى 12:00، والسبت والأحد عطلة رسمية منذ 1 يناير 2022.
- حكومة الشارقة
- من الاثنين إلى الخميس، والعطلة الأسبوعية ثلاثة أيام هي الجمعة والسبت والأحد.
- الأسواق المالية
- يجري التداول في سوق أبوظبي للأوراق المالية وسوق دبي المالي من الاثنين إلى الجمعة منذ 3 يناير 2022.
- القطاع الخاص
- تحدد البوابة الرسمية ساعات العمل المعيارية بثماني ساعات يومياً أو 48 ساعة أسبوعياً، دون تحديد أيام العطلة الأسبوعية.
- التوقيت
- UTC+4 (بتوقيت دبي وأبوظبي)، أي متقدماً أربع ساعات على توقيت غرينتش، ولا يُعمل بالتوقيت الصيفي.
الاستعداد لجمع رأس المال في الإمارات
تمتد أيام العمل الاتحادية من الاثنين إلى الجمعة، وينتهي دوام الجمعة ظهراً، في حين تعمل دول الخليج الخمس الأخرى من الأحد إلى الخميس، فتكون الفترة من الاثنين إلى الخميس هي أيام العمل المشتركة بين الدول الست.
وتختلف القواعد التي تنطبق على أي جولة تمويلية بحسب مكان عرضها والجهة التي تُعرض عليها: فخارج المنطقتين الحرتين الماليتين يتولى التنظيمَ مصرفُ الإمارات العربية المتحدة المركزي وهيئةُ سوق المال، ولكلٍّ من مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي جهته التنظيمية الخاصة، وهما سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) وسلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA). وتحديد النظام المنطبق مسألةٌ يُرجع فيها إلى المستشار القانوني قبل توزيع أي مواد.
ليست لأرتان بارتنرز أي علاقة بأيٍّ من الجهات المذكورة في هذه الصفحة، ولا تحظى بتأييد أيٍّ منها.
المصادر
نورد كل رقم كما نشره مصدره، مع التاريخ المذكور في هذه الصفحة. وقد رُجع إلى جميع المصادر في 23 أكتوبر 2026.
- جهاز أبوظبي للاستثمارالحوكمة (بالإنجليزية)
- جهاز أبوظبي للاستثمارالمراجعة السنوية 2025 (بالإنجليزية)
- شركة مبادلة للاستثمارتاريخ الشركة
- شركة مبادلة للاستثمارنتائج عام 2025 (بالإنجليزية)
- المكتب الإعلامي لحكومة أبوظبيقرار 30 يناير 2026 بشأن شركة العماد القابضة و«القابضة» (ADQ)
- مؤسسة دبي للاستثمارات الحكوميةالبيانات المالية الموحدة 2024 (بالإنجليزية)
- جهاز الإمارات للاستثمارالموقع الإلكتروني (بالإنجليزية)
- منصة التشريعات الإماراتيةالمرسوم بقانون اتحادي رقم 4 لسنة 2007 (بالإنجليزية)
- المكتب الإعلامي لحكومة دبيتصريح وزارة الاقتصاد والسياحة، 5 مايو 2026 (بالإنجليزية)
- منصة التشريعات الإماراتيةالمرسوم بقانون اتحادي رقم 37 لسنة 2022 بشأن الشركات العائلية (بالإنجليزية)
- المكتب الإعلامي لحكومة دبيمركز دبي المالي العالمي والثروات العائلية، 5 يناير 2026 (بالإنجليزية)
- سوق أبوظبي العالميالمكاتب العائلية (بالإنجليزية)
- البوابة الرسمية لحكومة الإماراتالمعاشات والتأمينات الاجتماعية للمواطنين (بالإنجليزية)
- صندوق أبوظبي للتقاعدنبذة عن الصندوق (بالإنجليزية)
- مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزيتقرير الاستقرار المالي 2025 (بالإنجليزية)
- هيئة سوق المالقانون الهيئة الجديد (بالإنجليزية)
- سلطة دبي للخدمات الماليةنبذة عن السلطة (بالإنجليزية)
- المكتب الإعلامي لحكومة دبينتائج مركز دبي المالي العالمي للنصف الأول من 2026 (بالإنجليزية)
- سوق أبوظبي العالمينتائج النصف الأول من 2026 (بالإنجليزية)
- البوابة الرسمية لحكومة الإماراتحقائق عن الدولة (بالإنجليزية)
- البوابة الرسمية لحكومة الإماراترؤية «نحن الإمارات 2031» (بالإنجليزية)
- البوابة الرسمية لحكومة الإماراتأجندة دبي الاقتصادية D33 (بالإنجليزية)
- ناسداك دبيإدراجات الدخل الثابت في النصف الأول من 2026 (بالإنجليزية)
- البوابة الرسمية لحكومة الإماراتساعات العمل في القطاع الحكومي (بالإنجليزية)
- المكتب الإعلامي لحكومة دبيالتداول من الاثنين إلى الجمعة اعتباراً من 3 يناير 2022 (بالإنجليزية)
- البوابة الرسمية لحكومة الإماراتساعات العمل في القطاع الخاص (بالإنجليزية)
- قاعدة بيانات المناطق الزمنية (IANA)بيانات المناطق الزمنية لقارة آسيا (بالإنجليزية)
هل تفكّرون في جمع رأس المال من الخليج؟
لدى أرتان بارتنرز تغطية يتولاها كبار أعضاء الفريق عبر الرياض وأبوظبي ودبي والدوحة ومدينة الكويت.
وإن كنتم تستعدون لجمع رأس المال وتودّون الحديث عن السوق الإماراتية، يسعدنا تواصلكم.
تواصلوا معنا ←اشتركوا في موجز رأس المال الخليجي
نشرتنا عن حركة رأس المال بين الغرب والخليج: ما تستثمر فيه صناديق الثروة السيادية والمكاتب العائلية والمؤسسات في دول مجلس التعاون الخليجي، وما يعنيه ذلك للشركات الساعية إلى التمويل.
يمكنكم إلغاء الاشتراك في أي وقت. وللاطلاع على كيفية التعامل مع بياناتكم الشخصية، يُرجى مراجعة سياسة الخصوصية.